专题：《中国科技——敢！2025年诺安基金科技投资报告》发布会
未来半导体的投资机会是比较清晰的，首先，从产业的主要矛盾看，毫无疑问AI是主线，看未来3-5年仍然是主线，要聚焦AI带来的硬件需求，比如说PCB、服务器、光模块等，只不过今年要更关注硬件技术升级所带来的结构性机会，其次，要关注国产算力的崛起，英伟达禁售、台积电流片问题等，给国产AI芯片、AI交换机以及国产先进制程、先进封装带来难得的市场机遇。若H20禁售则会直接利好国产AI芯片。国内先进制程要关注半导体设备的进展，可以说，大部分环节的半导体设备国产化率已经超过30%，目前的瓶颈主要是在光刻机领域，预计未来2年或将会有重大突破。台积电流片问题后大量IC设计企业的流片需求转向国内，国内主要的晶圆厂订单或将逐步饱满。
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责任编辑：胡尊波
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