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2019-09-26 16:00:05

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  来源:财经 2019-09-02

  文: 吴霏

  原标题:邮储银行“大象起舞”背后:深挖零售“富矿”

  众目关注之下,我国利率市场化改革迈出关键步伐,贷款市场报价利率(LPR) 形成机制“靴子”于近日正式落地。

  8月17日,央行宣布为提高利率传导效率,推动降低实体经济融资成本, 决定改革完善LPR 形成机制,把银行贷款利率与在MLF(中期借贷便利)利率基础上加点报价形成的新LPR 挂钩。8 月20日,LPR形成机制改革后的首次报价诞生。

  随着利率并轨迈出关键一步,LPR 对银行业会产生怎样的影响? 银行又将如何应对? 中泰证券研报指出,LPR 对各类银行影响程度不一,对具有独特风控体系、议价能力强的优质银行影响最小;对按揭资产占比高的银行影响较小; 信贷占比总资产低、期限内重定价信贷占比相对较低的银行受影响更小。

  对此,中国邮政储蓄银行股份有限公司(下称“邮储银行”, 股票代码: 1658.HK)董事长张金良在中期业绩发布会上表示,“改革将推动国内商业银行加快经营模式和增长方式的转型。对邮储银行来说,既面临挑战,也面临机遇。一方面,邮储银行拥有5.89亿零售客户,是一个很大的‘富矿’,利率市场化将倒逼我们深挖这一‘富矿’,使其成为未来最重要的增长点;另一方面邮储银行长期坚持的零售战略,使我们对利率市场化改革有着天然的适应性。”

  深挖零售“富矿”

  “不积跬步,无以至千里。”毋庸置疑,深挖零售“富矿”的前提是在该领域的深耕与沉淀,而邮储银行正具备这样的基因。

  邮储银行自成立之初就确定了差异化的零售银行战略,定位于服务“三农”、城乡居民和中小企业。国泰君安更是给予邮储银行“拥有扎实且独特的零售业务基础,尚是一块未被充分挖掘的璞玉”的评价。

  从8月20日邮储银行公布的半年报数据中,或可窥见邮储银行近年来深挖“富矿”的成效。从零售客户、零售存贷款、重点产品、零售板块增长来看,中报显示,截至6月末,邮储银行个人客户较上年末增加1109.43万户,达到5.89 亿户,覆盖超过中国人口总量的40%; 电子银行客户规模达2.97亿户,其中手机银行客户数达2.39亿户, 居行业前列。最新数据显示,7月,邮储银行电子银行客户突破3亿户。

  就资产负债结构角度来看,邮储银行的零售业务有着非常扎实的基础。负债端,存款余额9.10万亿元,存款占总负债比重95.07%,个人存款余额7.92 万亿元,个人存款占存款比重87.02%。资产端,个人贷款余额2.55万亿元,占贷款比重54.24%。

  其中, 个人商务贷款余额为3896.89 亿元, 较上年末增加402.55 亿元,增长11.52%;个人小额贷款余额为2074.66 亿元,较上年末增加298.15 亿元,增长16.78%。此外,基于零售银行战略,邮储银行信用卡业务也在加速发展:截至6月末,信用卡透支及其他贷款余额为 1090.49 亿元 ,较上年末增加97.36亿元,增长9.80% 。

  “邮储银行具有天然的零售优势和零售基因,今年上半年零售银行特色更加凸显。零售信贷额度小、风险分散, 抗风险优势明显,我们将继续加大零售信贷投放,这是我们防范风险的有效手段。”邮储银行副行长张学文在提及资产质量管控时强调,未来要不断优化资产结构,扩大零售信贷占比。

  另从中报数据来看,邮储银行一直保持着资产质量的优异。截至6月末, 其不良贷款率0.82%,不到行业平均水平的一半,较上年末下降了0.04个百分点;拨备覆盖率396.11%,是同业平均水平的两倍多;不良贷款与逾期90天以上贷款比例达123.60%;关注类贷款占比0.67%,不到行业平均水平的四分之一。

  质效兼具的普惠金融发展路径

  近年来,国家大力发展普惠金融战略,党中央、国务院陆续出台一系列支持普惠金融发展的政策规划,人民银行和银保监会亦先后出台相关指导意见和实施细则,鼓励银行业金融机构积极投身普惠金融服务。在此背景下,作为最年轻的国有大行,邮储银行充分发挥自身优势,探索出独具特色的普惠金融发展路径。

  其中,在小微金融服务方面,十余年来,邮储银行坚持一边实践、一边总结、一边塑造,构建起“四三二”特色模式。邮储银行副行长邵智宝介绍称,“四”是构建“营销体系、产品体系、运营体系、风控体系”四大体系;“三”是健全“体制、机制、队伍”三大保障;“二”是强化“科技”和“文化”两大支撑。

  据了解,基于“扩面增量 、控险降本”这一目标,邮储银行服务小微企业的力度不断加大,且成效突出:截至6 月末,该行单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额6126.36 亿元,较上年末增加676.44亿元,增长12.41%,有贷款余额的户数150.97万户。

  在同样表现突出的“三农”金融服务上,邮储银行持续提高农村基础金融服务水平,着力提升农村金融服务的覆盖面和可得性,并通过加大涉农贷款投入力度,推广乡村振兴“十大模式”,积极支持乡村振兴战略。

  中报显示,在“自营+代理”的经营管理模式下,邮储银行近4万个网点覆盖了99%的县(市),形成网点数量众多、覆盖面广、连通城乡的服务网络。截至6月末,该行在县及县以下地区共有网点27745个, 占全部网点数量的69.92%。

  此外, 邮储银行已逐步构建起农户贷款、新型农业经营主体贷款、涉农商户贷款、县域涉农小微企业贷款、农业龙头企业贷款五大涉农贷款产品体系。截至6月末,涉农贷款余额1.26万亿元,较上年末增加935.84亿元,增长8.06%;家庭农场、农民专业合作社等新型农业经营主体贷款余额636.67 亿元,较上年末增加70.15 亿元,增长12.38%;个人经营性贷款余额6257.13 亿元,在全国性商业银行中位居前列。

  值得一提的是,在充分发挥覆盖广泛、深入县域的服务网络优势基础上, 邮储银行积极融合互联网、大数据、云计算、人工智能等技术,着力推进平台深度合作、互联网产品拓展、数字化改造等,实现了“三农”金融服务模式的全面升级。

  伴随越来越多银行强调科技赋能, 邮储银行正成为其中令市场瞩目的一家。“金融科技正在重塑行业生态,这是一场生死考验,我们要么拥抱时代,要么就被历史抛弃。”邮储银行副行长曲家文强调。

  有业内人士直言,金融科技对于线下网络资源丰富的邮储银行而言, 可以说是“ 如虎添翼”。在保证商业可持续的前提下,能够真正推动金融服务的“ 普”与“惠”落地。

  公开资料显示,近年来,邮储银行科技创新的成果不断涌现。其中,云计算方面已经有渠道管理平台、手机银行、个人网上银行、自助银行、移动展业等42个系统实现私有云平台部署,日交易量超过1.75亿笔,全行超过64%的交易通过云平台完成。在人工智能方面, 基于深度学习技术的智能客服业务量占客服中心业务量38%, 问答准确率达94%;基于智能票据识别的远程授权机器人项目已全国推广,替代近20%的人工录入作业量,识别成功率达到93%。

  “大象起舞”

  可以看到,这家资产超10万亿元、中国网点最多的银行,正在更大的舞台上“ 大象起舞”。

  一方面,备受关注的邮储银行回A 进展不断提速。证监会官网于此前的6月28日披露了邮储银行A 股招股书。“在国务院和有关部门的指导和大力支持下,我行目前正在紧锣密鼓推进相关工作,力争早日完成国有大行两地上市收官之战。”张金良表示。

  另一方面,邮储银行的市场地位和影响力日益彰显。2019 年,在英国《银行家》杂志全球银行1000强中,邮储银行一级资本位列第22位。惠誉、穆迪分别给予邮储银行A+ 、A1评级,标准普尔对邮储银行做出A评级。

  “邮储银行是‘成长性’较好的上市国有大行,看好其中长期投资价值。”国盛证券研究团队在不久前一份关于邮储银行的深度研报中做出如此陈述。与多家券商机构相同,国盛证券在此份报告中对邮储银行给出“ 买入”评级。

  衡量较好“成长性”的核心指标在于业绩增速。中报显示,上半年,邮储银行实现营业收入1417.04亿元,同比增长7.02%;拨备前利润684.82亿元, 同比增长18.81%,净利润374.22亿元, 同比增长14.98%;拨备前利润与净利润继续双双保持两位数的增速;ROE和ROA分别为16.38% 和0.77%,同比双双提升;成本收入比同比下降4.85个百分点,降至50.95%。

  值得注意的是,在当前银行业负债端尤其是存款竞争白热化、资产端收益率不断承压的情况下,邮储银行上半年净息差为2.55%,保持行业领先。另根据银保监会此前披露的数据,商业银行2019 年上半年的平均净息差水平为2.18%。

  国盛证券研究团队进一步分析指出, 由于邮政储蓄业务在我国已有近百年的历史,邮储银行成立之初就拥有“高禀赋”(庞大的网点系统+广阔、坚实的客户基础),存款基础极佳。在此基础上, 邮储银行资产业务、中间业务快速发展, 并不断提升运营效率,随着业务模式的不断成熟,未来的成长空间较大。

  下一步,邮储银行这头“大象”还将在更高舞台上“舞”出怎样的成绩, 拭目以待。

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