（财经杂志 2019-04-15）
晋级第六家国有大行不久，邮储银行发布2018年业绩彰显其实力。2018年，该行实现营业收入2612.45亿元，同比提升16.18%；净利润突破500亿元，达到523.84亿元，同比增长9.80%；拨备前利润增幅高达39.91%；净利息收益率（NIM）同比大幅提升27个BP，成本收入比快速下降7.04个百分点。
高速发展的同时，邮储银行更强调高质量发展，严格的风险认定和低不良率表现亮眼：不良率是六大行中最低。截至2018年末，该行不良率0.86%，低于同业平均水平的一半；拨备覆盖率346.80%，是行业平均水平近两倍。
同时，邮储银行不良贷款与逾期90天以上贷款比例达到133%，逾期60天以上贷款已基本全部纳入不良，逾期30天以上贷款纳入不良比重也已达到97%，比监管要求的逾期90天以上贷款全部纳入不良的认定更为严格与前瞻。
在如此严格的风险分类标准下，邮储银行如何保持业内最低的不良率？据了解，这离不开其坚持零售大行战略，坚持审慎稳健的风险偏好和“一大一小”经营策略，进一步加大不良处置和风险化解力度，强化全流程风险管理和内控管理等多方面的努力。此外，邮储银行目前正在积极有序推进A股的IPO工作，这将有利于进一步完善公司治理体系，打通境内外资本市场，增强抵御风险能力。
优化资产结构
“邮储银行的资产结构决定其资产质量担忧小。”天风证券（7.820， 0.00， 0.00%）分析称，邮储银行资产主要是贷款、债券投资、存放央行及少量同业资产。在贷款中，个人贷款以房贷为主，截至2018年末占比61.12%；企业贷款主要投向大企业及政府项目，截至2018年末交运仓储和邮政、水电燃气生产和供应等低风险行业贷款比重达39.35%，不良高发行业贷款占比低，潜在不良担忧小；债券投资也以政府债券及政策性金融债为主，风险非常低。
零售业务资本占用较少、综合回报率较高，在防范系统性风险的背景下，银行业向零售转型的倾向明显。
邮储银行多年来坚持建设一流大型零售商业银行的目标，在审慎风险偏好下实行“一大一小”的经营策略，做优零售金融业务，重点做好“三农”和小微企业金融服务。一方面，紧密结合国民经济薄弱环节发展需求，发挥网络、客户优势，做基础金融服务的提供者、普惠金融的践行者；另一方面，围绕“三去一降一补”，优化信贷资源配置，有效增加信贷资金投放，同时发挥资金规模优势，做好对国家重大项目和重大基础设施建设的金融支持。
2018年，邮储银行涉农贷款余额1.16万亿元，较上年末新增1072.86亿元，增长10.18%；普惠小微企业贷款户数145.77万户，余额5449.92亿元，居同业前列；金融精准扶贫贷款余额（含已脱贫人口贷款）938.58亿元，较上年末新增322.94亿元，增速达52.46%；个人经营性贷款余额5571.26亿元，小额贷款累放笔均7.81万元，真正做到支农支小；住房按揭贷款余额1.42万亿元，2018年发放住房贷款85万笔，笔均仅为47万元，切实服务刚性住房需求。
“建设一流大型零售商业银行是邮储银行的战略愿景，这个愿景已经深入人心，而且实践证明，也符合邮储银行的实际。”中国邮政集团总经理、邮储银行拟任董事长张金良在邮储银行业绩发布会上表示。
围绕这个战略目标，目前邮储银行正在通过强化总部引领、风险管理、信息科技、人才队伍“四大支撑”来推动实现“五化”转型，即特色化、综合化、轻型化、智能化、集约化。邮储银行将牢固树立全面风险管理理念，形成稳健经营、守法合规、精益管理的文化，加快完善风险治理体系，加强风险管理长效机制建设，提升风险管理能力。
加强风险防御与化解
干净的资产负债表是邮储银行的最大亮点之一。稳定的资产质量是实现高质量发展的重要保障。
邮储银行坚持底线思维，持续优化风险资产布局，狠抓资产质量管控，把好新增入口、存量管控、不良处置“三道闸口”，积极化解集团客户及同业投资等大额风险，紧盯地方政府隐性债务和房地产融资领域风险，打通不良资产批量处置渠道，加快处置存量风险资产。加强投向引导和组合管理，深入开展正常类业务风险排查工作，主动前瞻防控资产质量。切实强化对分支机构及业务条线资产质量考核，特别是加大对关注类资产的考核，落实资产质量管控责任。
据邮储银行副行长姚红介绍，邮储银行2018年进一步加大不良处置和风险化解力度；针对大额风险客户采取“一企一策”，制定专项风险化解方案，加大不良贷款核销和清收力度；多举措夯实信贷资产质量，组织开展全行资产质量真实性排查。
美银美林分析师认为，邮储银行资产质量保持稳定，计提拨备维持审慎。据了解，邮储银行始终奉行审慎的风险偏好，主动前瞻研判，充分考虑未来宏观经济形势，前瞻性地补充计提贷款减值准备，提高未来风险抵补能力。截至2018年末，邮储银行拨备覆盖率达到346.80%，较上年提升了22.03个百分点，高于商业银行平均拨备覆盖率。
