伴随业绩稳步增长以及系列资本运营动作，美的置业的在资本市场的认可度逐渐提升。
2月17日，国盛证券发布研报首次覆盖美的置业，给予美的置业“买入”评级，给予目标价29港元/股。
国盛证券在研报中分析指出，美的置业是背靠美的品牌快速成长的地产新秀，近些年实现规模和利润的快速增长。2015-2019年销售额复合增长率为73.8%，远快于同期收入增速，待结算资源充足。
研报指出，美的置业土地储备充裕且成本较低，未来发展后劲十足。截至2019年6月末，美的置业土地储备面积为5251万平米，2019年上半年销售均价10429元/平米，不考虑新增土地储备的情况下测算货值约5372亿元，预计能保障未来3-4年的销售规模。截至2019年6月末，美的置业存量土储的平均地价为2677元/平米，占2019年上半年销售均价的26.7%，土地成本较低未来盈利能力有一定保障。
同时，根据形式变化，美的置业在进行战略升级，在新增土储方面，2019上半年美的置业加大一二线城市拿地强度，预计新增土储货值中74%位于一二线城市，土储布局分散优化，高能级城市占比持续提升。同时重点布局长三角与珠三角，截至2019年上半年长三角与珠三角两个区域的土储货值占比达到54%。
国盛证券认为，粤港澳大湾区、长三角一体化战略提出，有望重新促进人口加速向核心城市群聚集，支撑核心城市群未来发展前景，核心城市圈未来潜力仍大。
同时，国盛证券研报指出，美的置业综合融资成本具备一定优势，2019年上半年美的置业加权平均融资成本为5.95%。横向对比行业内可比公司，公司综合融资成本低于部分头部房企，同时也显著低于同规模房企。研报分析认为，在当前地产融资边际收紧之际，预计美的置业将有望进一步受益。
考虑到美的置业拥有良好的成长性，同时融资成本端具备一定优势，国盛证券给予美的置业目标价29港元，给予“买入”评级。
